アジア・オルタナティブ・マネジメントLLCについて
アジア・オルタナティブは、2005年に創業されたアジアのプライベート・エクイティ投資に特化した機関投資家の皆様のためのソリューション・プラットフォームです。現在、アジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズLP(”AACP I”)(5.15億ドル)、AACP II(9.5億ドル)、AACP III(9.08億ドル)、AACP IV(10億ドル)、AACP V(15.15億ドル)、AACP VI(11億ドル)などのファンドを運用しており、それらはいずれもアジアに特化したプライベート・エクイティのファンド・オブ・ファンズおよび関連するファンドです。投資一任運用資産はおよそ155億ドルとなっております。中華圏(中国本土、台湾、香港)、日本、韓国、東南アジア、インド、オーストラリアを中心とするアジア全域で運用成績の優れたプライベート・エクイティ・ファンドに投資しており、バイアウト、グロース・キャピタル、ベンチャー・キャピタル、スペシャル・シチュエーションなどのファンドで分散されたポートフォリオを構成しています。現在、スタッフは総勢50名超で、香港、北京、上海、サンフランシスコに事務所を構えています。
Asia Alternatives Capital Partners, LP (“AACP”)
アジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズLP(AACP): アジア・オルタナティブの第1号ファンドであるアジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズLPは、アジアのプライベート・エクイティに特化したファンド・オブ・ファンズで、2007年5月に設定され、コミットメント総額は5.15億ドルでした。
Asia Alternatives Capital Partners, LP II LP (“AACP II”)
アジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズII LP(AACP II): アジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズII LPは、AACP I で採用したリスク調整済み超過利益戦略が成功したのを受けて構築されました。AACP II は2008年9月に設定され、コミットメント総額は9.5億ドルでした。
Asia Alternatives Capital Partners, LP III
アジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズIII LP(AACP III): アジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズIII LPは、AACP I およびAACP IIで採用したリスク調整済み超過利益戦略が成功したのを受けて構築されました。AACP III は2012年7月に設定され、コミットメント総額は9.08億ドルでした。
Asia Alternatives Capital Partners IV, LP, LP, along with its sleeve fund, AACP IV Ex-Japan Investors, LP (collectively “AACP IV and Ex-Japan”)
アジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズIV LPとAACP IV エックスジャパン・インベスターズ LPは、AACP I 、AACPIIおよびAACP IIIで採用したリスク調整済み超過利益戦略が成功したのを受けて構築されました。AACP IV and Ex-Japanは2015年4月に設定され、コミットメント総額は10億ドルでした。
Asia Alternatives Capital Partners V, LP which, along with its parallel fund, Asia Alternatives Capital Partners V (ERISA), LP (together “AACP V”)
アジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズV LPおよびパラレル・ファンドのアジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズV LP(エリサ)は、AACP I 、AACPII、AACP III、 およりAACP IVで採用したリスク調整済み超過利益戦略が成功したのを受けて構築されました。AACP V は2017年9月に設定され、コミットメント総額は15.15億ドルでした。
Asia Alternatives Capital Partners VI, LP and its related parallel and feeder funds (together “AACP VI”)
アジア・オルタナティブ・キャピタル・パートナーズVI LPおよび関連するパラレル並びにフィーダー・ファンドは、AACP I、AACP II、AACP III、AACP IV、AACP Vで採用したリスク調整済み超過利益戦略が成功したのを受けて構築されました。最新のAACP VIは2021年12月に設定され、コミットメント総額は11億ドル、関連ファンドと合わせて投資総額は20億ドルでした。
会社の歴史
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投資哲学
アジア・オルタナティブはアジアのプライベート・エクイティ投資に特化した機関投資家の皆様のためのソリューション・プラットフォームです。私たちはLPの皆様に価値を創出するために2つの原則を大切にしています。第一は、リスク調整済み超過利益を提供して、アルファ(市場平均を上回る投資収益率)を創出するポートフォリオを構築することです。第二は、LPの皆様とパートナーシップを築き、アジアのプライベート・エクイティについての教育、さらにはファンド・マネジャーとの接点および共同投資を行う機会を各投資家に提供することです。
アジア・オルタナティブは、中華圏(中国本土、台湾、香港)、日本、韓国、東南アジア、オーストラリア、インドのプライベート・エクイティ・ファンドを中心に投資プログラムの分散を実現させています。地域分散に加えた資産分散として、バイアウト、グロース・キャピタル、ベンチャー・キャピタル、スペシャル・シチュエーションなどの投資戦略を取り入れています。
アジア・オルタナティブのビジネス・モデルの中核を成すのは、ファンドのリミテッド・パートナー(投資家)の皆様とオープンで透明性のある、実質的なパートナーシップを築き、皆様がアジアにおけるプライベート・エクイティ・プログラムを構築するのに貢献することです。私たちはLPパートナーシップ・プログラムを確立しており、5年にわたって実践してきました。主な内容は以下の4点です。 (i) アジアおよびアジアのプライベート・エクイティ市場についてリミテッド・パートナーの皆様に、アジア・オルタナティブの社内独自の市場調査の内容も含めた教育の機会を提供する。(ii) 透明性の高い報告書を通して、アジア・オルタナティブのポートフォリオに含まれるファンドのファンド・マネジャー(GP)にリミテッド・パートナーが接する機会を積極的に設ける。(iii) アジア・オルタナティブのファンドと共に共同投資ができる機会があれば提供する。(iv) ベストプラクティスの報告を実践し、迅速で献身的な顧客サポートを提供する。
アジア・オルタナティブの競合上の強み
アジア・オルタナティブは、アジアの現地に長く根づいている強みを持っており、それは差別化された投資戦略とLPパートナーシップ・プログラムによって支えられています。
創業17年目
アジアに特化したファンド・オブ・ファンズの先駆者
ファンド投資に特化したアジアの現地チームとしては最大規模
現地事務所の網羅する範囲が広大 – 香港、北京、上海
安定したパートナーおよび投資チーム
投資戦略
- リスク調整済み超過利益を重視した厳格なアプローチ
- 中国における卓越した存在感を確立、実績を残す(中国本土に最初に事務所を設けたファンド・オブ・ファンズ)
- QFLP(適格海外投資事業有限責任組合員) 資格 – 今日に至るまで、人民元建ての投資が認可された最初で唯一の有限責任組合員
- 現地で非常に優秀な成績を上げているファンドを特定、組み入れてきた実績
- GPを積極的にモニタリングし、かつ頻繁な接触を行うことを通して、投資のリーダーシップを握る
- 従前からのプライマリーファンド投資を超える付加価値を創出
- 新しいファンドのスポンサー投資家、あるいはアンカー投資家となる
- 直接共同投資への取り組み
- セカンダリー取引への参加
LP パートナーシップ・プログラム
LPとオープンで透明性の高い、実質的なパートナーシップを結び、アジアの地に根を下ろした立場で彼らの「目となり、耳となる」
- 教育
- アジアにおけるLP専用プログラム
- LP専用の報告書と合わせて3ヶ月毎に開催される電話会議
- 3ヶ月毎に発表される社内独自の市場調査
- GPとの接点
- アジアにおいて毎年GPプログラムを実施
- 共同投資プログラム
- 透明性の高いベストプラクティスの報告
- “迅速に対応する”クライアントサービスおよびサポート体制
環境、社会、ガバナンス
アジア・オルタナティブは、環境、社会、ガバナンス(ESG)ファクターにおける企業の責任ある行動が通常は長期的な業績に良好な影響を及ぼすと確信しており、またESGファクターの相対的な重要性は業界、地域、時代によって異なることも認識しております。ポートフォリオ投資に固有のリスクを分析するにあたり、アジア・オルタナティブは長期的な業績に重大な影響を与える、あるいは与えうるESG課題を特定、監視、緩和するように努めています。潜在的なESGリスクおよび機会はアジア・オルタナティブの投資プロセス全体の一環として適切に考慮されており、その中にはポートフォリオ・ファンドにおけるESGポリシーの状況調査および報告プロセスも含まれています。
2019年5月、アジア・オルタナティブは責任投資原則に署名しました。署名企業としてアジア・オルタナティブは以下の6原則の遵守に尽力しております。
- 投資分析と意思決定のプロセスにESG課題を組み込む
- 積極的な所有者になり、所有方針と慣習にESG課題を組み込む
- 投資対象の主体にESG課題について適切な開示を求める
- 投資業界において本原則が受け入れられ、実行されるように働きかける
- 本原則実行における効果を高めるように協働する
- 本原則の実行に向けた当社の活動と進捗状況を報告する
チーム
アジア・オルタナティブのチームメンバーは、一貫して、卓越した投資パフォーマンスを示し、最高クラスの投資家サービスを提供することに尽力しています。チームのメンバーは合わせて6つのアジアの言語に通じており、中国、日本、韓国、インド出身者を含んでいます。チームは現在50名超で構成されております。
![メリッサ・J・マー](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/05/Melissa_Ma.jpg)
メリッサ・J・マー
共同創業者、マネージング・パートナー兼サンフランシスコ事務所長
![レベッカ・シュー](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/05/Rebecca_Xu.jpg)
レベッカ・シュー
共同創業者、マネージング・ディレクター、北京事務所長兼上海事務所長
![ウィリアム・D・ラファイエット](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/05/William_LaFayette.jpg)
ウィリアム・D・ラファイエット
マネージング・ディレクター
![安田彰彦](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/05/Aki_Yasuda.jpg)
安田彰彦
マネージング・ディレクタ―兼香港事務所長
![ダン・ダシール](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/05/Dan_Dashiell.jpg)
ダン・ダシール
マネージング・ディレクター、チーフ・オペレーティング・オフィサー、ゼネラルカウンセル兼チーフ・コンプライアンス・オフィサー
![プラニート・ガーグ](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/05/Praneet_Garg.jpg)
プラニート・ガーグ
マネージング・ディレクター
![ヴァレリー・リョン](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/06/Valerie_Leung.jpg)
ヴァレリー・リョン
マネージング・ディレクター
![ソンウン・パク](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/05/Sung_Park-1.jpg)
ソンウン・パク
マネージング・ディレクター
![アイビー・レン](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/05/ivy_ren.jpg)
アイビー・レン
ディレクター
![キャサリン・リュー](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2021/03/Catherine-Liu-1-scaled-e1697667212726.jpg)
キャサリン・リュー
プリンシパル
![ラフル・スラナ](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/05/Rahul_Surana-1.jpg)
ラフル・スラナ
プリンシパル
![ジャーニン・ヂャン](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2022/12/Jianing-Zhang-scaled-e1671525325523.jpg)
ジャーニン・ヂャン
シニアカウンセル
![リリアム・リー](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2022/12/Lilium-Li-scaled-e1697667422697.jpg)
リリアム・リー
インベストメント・アソシエイト
![新美健太](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2022/04/Kenta-Niimi-e1655424888864.jpg)
新美健太
インベストメント・アソシエイト
![ユエ・ヂャォ](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2021/01/Irene-Zhao-scaled-e1611295756197.jpeg)
ユエ・ヂャォ
インベストメント・アソシエイト
![アディティア・マンジェシュア](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2023/07/AdityaManjeshwar.jpg)
アディティア・マンジェシュア
インベストメント・アナリスト
![ドゥルーヴ・マッシュルー](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2023/07/DrhuvMashru.jpg)
ドゥルーヴ・マッシュルー
インベストメント・アナリスト
![キョンミン・ミン](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2022/12/Kyungmin-Min-scaled-e1671526395895.jpg)
キョンミン・ミン
インベストメント・アナリスト
![村上健治](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2023/09/Kenji_Murakami.jpg)
村上健治
インベストメント・アナリスト
![ヘイリー・ゾウ](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2024/01/HaileyZhou_LoRes.png)
ヘイリー・ゾウ
インベストメント・アナリスト
![ローリ・L・ワン](https://www.asiaalt.com/wp-content/uploads/2020/05/Laure_Wang.jpg)
ローリ・L・ワン
共同創業者
オフィス
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41 Connaught Road, Central
Hong Kong
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Suite 2319-2322, 23/F, South Tower, Beijing Kerry Centre
No. 1 Guanghua Road, Chaoyang District
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Asia Alternatives (Shanghai) Investment Management Co., Ltd.
20/F HKRI Taikoo Hui Center I
288 Shimen Yi Road, Jing’an District
Shanghai 200041
P.R. China
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Asia Alternatives Management LLC
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16th Floor
San Francisco, CA 94111
Tel: 415 723 8100
Fax: 415 399 1713
info@asiaalt.com
ニュース
2022
2022年1月25日
2020
October 8, 2020
ILPA Podcast – Voices of Private Equity – Melissa Ma: A Front Row Seat to Change
June 10, 2020
Managing the Effects of COVID-19 on Private Equity: Lessons Learned from Asia
2019
November 27, 2019
2017
September 13, 2017
2015
2014
2013
May 2013
Finding the Winners: Consistent Performing Fund Managers
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ヴァレリー・リョン
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オフィス: +1 415 723 8115
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